次新股的十大特征是什么?

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次新股的十大特征是什么?

  1、次新股表现取决于风险偏好、新股发行节奏和长期资金市场政策;风险偏好提升阶段,由于次新股流通市值较小、存在转送预期,因此股价表现相对较强。
次新股的十大特征是什么?-第1张

  2、上市后当年业绩增速回落的占比略高50%;上市后三年业绩改善的比例超过50%;整体并无明显“业绩变脸”。


  3、次新股由于增发后股价较高、资本公积较高、上市当年转送意愿较为强烈,47%的上市公司在上市当年采取转送,平均转送比例十送(转)7.6;上市第三年高转送的公司虽然不多,但是转送比例较高。因此,刚上市次新和2年次新更容易推出高转送方案。转送预案之前从2月开始市场存在预期,因此,次新股往往从2月开始转强。


  4、次新股上市后三年内,每年大约有一半的公司发生减持,好的方向说,减持之前有维护股价的动力;坏的方向说存在减持压力。


  5、次新股上市后一年三分之一的公司发生过并购;


  6、次新股开板后买入,亏损的概率较高,而且持有期限越长,跌幅越大。


  7、上市两年后买入公司,获得盈利的概率较高;可能与一年期减持结束,而为了三年期减持做准备有一定的关系。


  8、次新股存在显著的二月效应,二月上涨概率较大,且相对沪深300指数超额收益非常明显。


  9、次新股短期内涨跌幅跟财务数据关系不大,但是,如果持有时间较长,超过一年,则收入、利润增速越高的公司、ROE越高的公司收益率相对越高。


  10、无论是短期还是中期,对于涨幅较高的那些次新股来说,股东动机都比较明显,发生并购和股权激励等事件催化的比例明显要高于没有激励的公司。


  投资建议:


  次新股股价具有比较明显的二月效应,在2-4月年报公告期间容易获得超额收益。新股上市后,由于其较高的资本公积,在上市当年分红送转意愿较强;有较强的定增并购需求,且股权激励和并购有利于公司股价提升;当前的经济组合为“下行式宽松”,小盘风格可能占优,次新股中业绩较为优秀的,不存在商誉减值和股权质押问题,可当作挑选股票的重要方向;由于次新股流动股本较少,投资者可以在1月提前关注或者布局。



标签: 炒股票如何开户

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