分享瀚亚投资上海的投资流程?

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分享瀚亚投资上海的投资流程?

分享瀚亚投资上海的投资流程?-第1张

投资流程主要分为四个步骤:
第一步,通过量化选股筛选出基础股票池。并在量化筛选的同时进行定性调整。定性筛选涵盖了商业模式、公司治理、管理能力等多方面的指标。
第二步,自上而下进行仓位控制和行业配置。根据宏观经济所处的周期和结构性变化,结合流动性,相对估值等市场指标,自上而下决定仓位和行业配置。我们会把受中长期经济结构转型影响较大的行业放在行业配置框架中。
第三步,精选个股。重点在有长期增长动力的行业中精选个股。主要在中长期结构性增长,如人口结构变化、科技创新以及制造业升级等相关投资方向精选,行业龙头,或有潜力成为龙头的个股。
第四步,组合构建和风控。严格遵守产品风控目标,风控贯穿投前,投中和投后管理。
很多投资者问,好像外资资产管理人不注重择时。我们认为,相对于频繁择时,管理组合回撤风险更加有效的流程是精选行业和个股,有效地分散组合风险,降低回撤。 尤其在不稳定的宏观环境下,优质的个股往往能跑赢行业平均回报水平。
当然,相对于其他外资私募,我们的特色在于本土化的投资团队。我们在建仓初期也会根据当时的宏观背景,资金流向和市场情绪,来控制建仓节奏。相对于内资私募,我们比较有优势的是我们的国际视野,我们会根据海外资金流向并也参考海外投资者的的估值体系,做出择时判断。

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