工控自动化怎么看这里面的公司?

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工控自动化怎么看这里面的公司?

工控自动化怎么看这里面的公司?-第1张


前面你也提到了工控自动化,你怎么看这里面的公司?
 
工控自动化有两个特点,第一个特点是产品非常多,第二个特点是下游的用户非常多。因为工控自动化涉及到很多行业,每个行业又有很多细分子行业,子行业下面有分更多小的行业或者公司。所以他们需要的产品类型就要非常丰富。
 
其中有一部分优秀的公司不仅技术领先,完善了产品的丰富度,而且能够针对不同客户的需求,组建不同部门筹建小团队去对接。使得他们具有很强的定制化的客户服务优势。
 
定制化的客户服务是海外公司的劣势,因为人工成本太高,对服务效率的要求也很高。国内企业技术并不落后,服务能力又更强。 行业未来还有较大成长空间,特别是行业内的优秀企业,它们的市占率将再提高,能带来利润的双击。
 
你投资的行业相对分散,那么如何构建不同行业的能力圈?
 
能力圈的拓展有两个方法。第一个方法是,我来了公司后就负责研究部的组建和人才培养。我们对公司整体的投研理念一致性有比较高要求,所以基本上都是从应届生从头培养。我会负责他们的报告形成和观点讨论。在这个过程中,也花费大量时间 了解每一个行业,研究范围得到了拓展。
 
第二个是个“笨办法”,就是写深度报告,我每年 坚持写4-5篇深度报告。大部分人当了研究总监或者基金经理之后就不再亲自写报告了,更多是在和别人讨论观点、调研公司、挖掘投资机会。但是我还是每年坚持写深度报告,通过把一家公司的底层数据慢慢研究上来的过程,提炼成一个完整的分析框架,在写深度报告的时候会加深对一个公司的认知。虽然很花时间,但这是非常有效的学习方法。我重仓的股票除了金融地产外,基本上都是自己写过深度报告的公司。

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