100亿元!AMOLED厂商和辉光电科创板成功过会

中欧股票园 117 0

100亿元!AMOLED厂商和辉光电科创板成功过会 


闯关成功!和辉光电科创板过会。上交所发布科创板上市委2021年第11次审议会议结果公告,上海和辉光电股份有限公司(以下简称“和辉光电”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求,成功过会。

100亿元!AMOLED厂商和辉光电科创板成功过会-第1张

招股书显示,和辉光电是国内知名的AMOLED半导体显示面板制造商,公司主要围绕中小尺寸AMOLED半导体显示面板开发了刚性AMOLED和柔性AMOLED半导体显示面板。此次科创板IPO,和辉光电拟募集资金100亿元,其中80亿元用于第六代AMOLED生产线产能扩充项目,20亿元用于补充流动资金。

100亿元!AMOLED厂商和辉光电科创板成功过会-第2张

目前,和辉光电营收主要来源于智能手机类和智能穿戴类AMOLED半导体显示面板。数据显示,2017-2019年度及2020年1-6月,和辉光电公司归属于母公司股东的净利润均为负值。3年半时间,和辉光电归母净利润合计亏损达33.99亿元,扣非归母净利合计亏损达35.35亿元。

100亿元!AMOLED厂商和辉光电科创板成功过会-第3张

对于毛利率为负的原因,和辉光电解释是由于AMOLED半导体显示面板行业系技术密集型和资本密集型行业,对技术和工艺要求较高,所需固定资产投入较大,且从项目建设到达成规划产能、完成良率爬坡、实现规模效益需要较长的时间周期,一般前期固定成本分摊较大,单位成本较高而产生亏损,从而影响其毛利率。

早前,《中国电子报》记者就此事采访过一位产业内部人士,他表示,面板产线投产之初,产能良率需要经过逐步爬坡的过程,此时产值不高,单位制造成本却很高,且要计提高昂的厂房、设备折旧等成本,短暂营业性亏损的出现在所难免。

和辉光电虽暂时存在亏损,但由于国家允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市,不对上市计划有所影响。就长期发展来看,在获得资本市场的支持后,只有保证产能满产、良率提升至高位,实现稳定供货,面板企业才能渐入佳境。

科创板上市委对和辉光电提出两大问询。一是结合行业头部企业在AMOLED等相关技术和产品方面的战略布局以及现有产能利用率,进一步说明发行人募投项目的产能消化能力、预期风险以及持续经营能力。二是说明相关的会计处理是否符合《企业会计准则》的规定和行业惯例。从和辉光电成功过会的结果看来,其回答已经获得了科创板上市委员会的肯定。

据招股书,和辉光电的控股股东为联合投资。截至招股书披露日,联合投资共持有公司80.57亿股股份,占公司总股本的75.12%。

如今,和辉光电成功闯关,成为2021年第57个科创板过会企业,为正在排队科创板的显示企业开了个好头。下一个成功登陆科创板的显示企业会是谁呢?

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~